哈喽，大家好！小洲今天来和大家聊聊非洲资源国集体抬高矿产出口门槛这件事。7月21日，津巴布韦通过铁路，将首批1000吨锂精矿运往莫桑比克马普托港。
表面看，这是多了一条锂矿出口通道，往前翻几个月，却能发现津巴布韦先暂停出口，随后又恢复配额运输。门没有彻底关上，但进入这扇门的条件越来越多。
不少人看到这里，第一反应是，非洲是不是联合起来，准备拿锂、钴和镍卡中国的脖子？事情没有这么整齐，却比“集体断供”更值得警惕。
不是12国统一封矿，而是资源国纷纷抬价
今年2月25日，津巴布韦暂停原矿和锂精矿出口，连已经进入运输环节的货物也受到影响。到了4月，政策又出现调整，符合条件的企业可以按照配额恢复出口，同时必须拿出更明确的本地加工计划。
5月，津巴布韦又将锂、镍、石墨等14种矿产列入关键矿产类别，希望国家能够从矿产开发中获得更多收益。
刚果（金）的动作更加直接。这个国家掌握全球七成以上的钴矿供应，2026年钴出口上限被压到9.66万吨，不到2024年产量的一半。6月底，监管部门又收回部分没有使用的出口额度，继续控制市场供应。
莫桑比克也修改了矿业规则，要求国家矿业公司在部分项目中持有不低于15%的不可稀释权益，同时鼓励矿产在当地加工。
坦桑尼亚、纳米比亚、马拉维、加纳等国，也在不同时间对部分原矿出口作出限制。
但必须讲清楚，这些国家没有成立所谓“12国锁矿联盟”，更没有统一宣布停止向中国出口。它们的政策时间不同、矿种不同、条件也不同，针对的是所有矿业投资者，不是只冲着中企来。
可这些政策背后有一条共同线索：以前直接卖石头，现在想把冶炼厂、加工厂、税收和就业留在国内。
资源价格高的时候，谁都不愿意只收一点矿权费。手里握着锂矿和钴矿，自然想多分一块蛋糕，这种想法并不奇怪。
麻烦在于，有些国家一边希望企业长期投资，一边频繁修改出口、配额和持股规则。几十亿美元的矿山和冶炼项目刚落地，合同环境又发生变化，企业承担的风险就会快速增加。
中国把矿运出大山，资源国却想重新分账
过去二十多年，中国企业在非洲新建或升级超过1万公里铁路、近10万公里公路、近100座港口，还建设了大量电站和输配电线路。
截至2023年底，中国对非直接投资存量超过400亿美元。仅2021年以后，中资企业在津巴布韦锂矿和加工设施上的投资，就达到约20亿美元。
这些钱不是简单买走几车矿石，而是先修路、建电站、铺设生产线，再解决运输、选矿和港口装卸。
矿藏埋在地下只是资源，只有接上电力、铁路、技术和市场，才能变成持续收入。很多非洲国家过去不是没有矿，而是矿区缺路、工厂缺电、港口效率低，开采出来也运不出去。
中国企业进入以后，把矿山、加工厂和出口通道连在了一起，也让当地第一次形成较完整的产业雏形。
现在资源国要求提高加工比例，可以理解，要求增加本地就业，也有现实理由。可若把“资源在我手里”理解成“所有条件都由我临时决定”，合作就很难长期维持。
矿业投资的回报周期往往长达十几年。企业不怕谈条件，怕的是今年签下合同，明年增加持股要求，后年再收紧出口配额。这样一来，投资成本无法计算，银行不敢放贷，保险机构提高费率，项目还没投产，账面上已经背了一大串风险。
到最后，企业不一定立刻离开，却会减少扩建、放缓设备投入，把新的项目转到政策更稳定的国家。这种变化不会像关灯一样一夜发生，却会慢慢抽走一个国家最需要的资本和技术。
印尼没有一夜崩盘，却给非洲上了一课
有人拿印尼举例，称印尼禁止镍矿出口后，中企撤走生产线，半个月内冶炼厂大面积停工，几十万人失业。
印尼从2020年开始禁止镍原矿出口，确实吸引了大量中资进入冶炼和工业园区，也让印尼快速成为全球镍加工中心。资源换产业这条路，印尼不仅走了，而且一度走得很快。
但新的问题也随之出现。冶炼产能扩张太快，优质镍矿供应开始紧张，市场价格被大量产能压低，部分工厂开工率不足，政府还要重新限制新增冶炼项目。
印尼的经历说明，禁止原矿出口可以吸引工厂，却不能自动造出成熟产业。
冶炼厂需要稳定电力，设备需要长期维护，工人需要培训，产品还得有买家。任何一个环节跟不上，工厂就可能成为昂贵的空壳。
非洲一些国家看到印尼成功吸引投资，却容易忽略印尼背后庞大的中资园区、煤电设施、港口体系和亚洲市场。只学“禁止出口”这一招，却没有准备电网、铁路和熟练工人，企业即使被迫建厂，也很难长期运转。
中国不能赌对方不变脸，更不能轻易退出非洲
面对越来越多的附加条件，中国企业不能只抱怨，也不能把所有资源压在少数国家。
第一步，是把合同条款做得更扎实。出口配额、税费变化、国家持股、技术使用范围，都要在投资前写清楚。一旦规则发生重大调整，就要有重新谈判、暂停扩建甚至退出项目的权利。
第二步，是把矿山投资和基础设施投资分开核算。铁路、电站和港口可以带动当地经济，但不能全由企业承担成本，收益却在政策改变后被重新分配。
第三步，是继续扩大资源来源。锂、钴和镍不能长期依赖单一国家，还要提高废旧电池回收比例，发展磷酸铁锂、钠离子电池等技术，降低对个别矿种的依赖。
中国不会因为几项政策就退出非洲，非洲也很难离开中国的资金、技术、工程能力和市场。双方仍然需要合作，但未来的合作不会再是简单买矿，而是围绕工厂、股权、税收、就业和产业链展开更复杂的谈判。
资源国当然有权争取更多利益，中企也有权选择风险更低、规则更稳定的市场。
矿石可以锁在山里，资本和技术却长着脚。谁把合作当成一次性买卖，谁就可能错过一整轮工业化机会。这才是这场非洲矿产政策调整，留给所有参与者最现实的一课。
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